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A Pesquisa de Endividamento e Inadimpl\u00eancia do Consumidor (Peic), apurada pela Confedera\u00e7\u00e3o Nacional do Com\u00e9rcio de Bens, Servi\u00e7os e Turismo (CNC) em novembro, mostra a primeira queda do indicador de endividamento ap\u00f3s nove meses consecutivos de alta, sinalizando um al\u00edvio m\u00ednimo (0,3%) \u00e0s v\u00e9speras do fim do ano, por\u00e9m sem reverter o quadro de forte press\u00e3o sobre o or\u00e7amento das fam\u00edlias. O percentual de fam\u00edlias endividadas passou de 79,5% em outubro, maior patamar desde 2010, para 79,2% em novembro, retornando ao n\u00edvel de setembro, mas permanecendo acima dos 77%, observados na compara\u00e7\u00e3o ano a ano, em novembro de 2024.<\/span><\/p>\nA inadimpl\u00eancia tamb\u00e9m recuou, de 30,5% para 30%, voltando ao n\u00edvel de julho, embora ainda superior aos 29,4% do ano anterior. A propor\u00e7\u00e3o de fam\u00edlias que declararam n\u00e3o ter condi\u00e7\u00f5es de pagar as d\u00edvidas em atraso completa o trio de indicadores que diminuiu, de 13,2%, em outubro, para 12,9%, em novembro, menor n\u00edvel desde agosto e igual ao de novembro de 2024. “Mesmo com taxas de juros ainda altas, a pesquisa aponta melhora tanto da percep\u00e7\u00e3o quanto da estrutura das d\u00edvidas. O fim de ano \u00e9 de mais gastos e celebra\u00e7\u00f5es vinculadas a compras, mas tamb\u00e9m de 13\u00ba e reorganiza\u00e7\u00e3o financeira”, pondera o presidente do Sistema CNC-Sesc-Senac, Jos\u00e9 Roberto Tadros.<\/p>\n
Analisando a profundidade do endividamento, diminuiu o grupo que se considera “muito endividado” (16,0%) e aumentou o de “pouco endividado” (32,8%). Por outro lado, o percentual de fam\u00edlias com d\u00edvidas por mais de um ano subiu pelo terceiro m\u00eas seguido, para 32,1%. A inadimpl\u00eancia mais prolongada tamb\u00e9m perdeu for\u00e7a: a fatia de fam\u00edlias com contas em atraso h\u00e1 mais de 90 dias caiu de 49% para 48,5%, o menor n\u00edvel desde agosto, reduzindo parcialmente o impacto dos juros acumulados no estoque de d\u00edvidas. Entre os consumidores com maior comprometimento de renda, houve recuo ap\u00f3s dois meses de alta: o percentual dos que destinam mais da metade do que ganham ao pagamento de d\u00edvidas caiu de 19,1% para 18,8%, enquanto a maioria (56,7%) segue com 11% a 50% da renda comprometida, resultando em comprometimento m\u00e9dio de 29,5% em novembro.<\/p>\n
No mercado de cr\u00e9dito, a taxa de inadimpl\u00eancia de 90 dias em opera\u00e7\u00f5es com recursos livres para pessoas f\u00edsicas alcan\u00e7ou 6,7% em outubro, o que corresponde a R$ 159 bilh\u00f5es em atraso, o maior volume da s\u00e9rie hist\u00f3rica e um sinal de que o quadro ainda exige cautela, apesar do m\u00eas mais favor\u00e1vel captado pela Peic. A expans\u00e3o das concess\u00f5es de cr\u00e9dito livre em 12 meses desacelerou de 14,3% em abril para 10,3% em outubro, refletindo a combina\u00e7\u00e3o de juros altos e demanda menor por financiamento por parte das fam\u00edlias. A an\u00e1lise por faixa de renda mostra que o endividamento recuou na maior parte dos grupos, com queda mais intensa entre fam\u00edlias com renda acima de dez sal\u00e1rios m\u00ednimos, enquanto o grupo entre 5 e 10 sal\u00e1rios m\u00ednimos foi o \u00fanico a registrar aumento no m\u00eas. A inadimpl\u00eancia encolheu em todas as faixas, com maior redu\u00e7\u00e3o entre fam\u00edlias com renda entre tr\u00eas e cinco sal\u00e1rios m\u00ednimos, que tamb\u00e9m lideraram a queda da parcela das que afirmam n\u00e3o ter condi\u00e7\u00f5es de pagar suas d\u00edvidas atrasadas, indicando esfor\u00e7o adicional desse estrato para regularizar pend\u00eancias.<\/p>\n
O economista-chefe da CNC, Fabio Bentes, ressalta que o setor do com\u00e9rcio \u00e9 diretamente relacionado com o acesso ao cr\u00e9dito da popula\u00e7\u00e3o, ainda que ele gere risco de maior endividamento. “O brasileiro aproveita a Black Friday para economizar nos presentes de fim de ano, pagando as faturas dessas compras com a segunda parcela do 13\u00ba. Isso \u00e9 um ant\u00eddoto ao alt\u00edssimo n\u00edvel de inadimpl\u00eancia e dos juros, principalmente do cart\u00e3o de cr\u00e9dito, que s\u00e3o capazes de dobrar o valor de uma d\u00edvida em poucos meses”, destaca Bentes.<\/p>\n<\/div>\n